一句话定义
现值是把未来一笔钱按利率和时间折算到今天的价值。
机制 / 原理
同样的 10000 元，今天拿到比五年后拿到更值钱，因为今天的钱可以投资、消费或避险。现值用折现把未来金额变成今天可比较的数：利率越高、等待越久，未来钱的现值越低。它是判断投资、贷款、教育和退休选择的基本工具。
经典实验 / 例子
OpenStax 在跨期选择中用现值解释：未来收入和未来成本必须先折算到今天，才能和当前消费选择比较。
生活中的例子
朋友承诺两年后还你 11000 元。如果市场利率很高，这笔未来钱今天的价值可能低于 10000 元；你要用现值判断是否值得借出。
常见误区
常见误区是把未来金额直接和今天金额相加比较。跨期比较必须考虑时间和利率，否则会高估远期收益。